中信建投证券首日招股　数据亮眼引关注

踏进第四季度，即传统新股上市旺季，在多种利好因素影响下，多只新股争相登场。上月大唐环境才上市，中信建投证券股份有限公司(股份代号6066)即接力于今日公开招股，此次招股引入包括镜湖控股有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、太平人寿保险公司、Daiwa Securities Inc.等10名基石投资者，中信建投国际、瑞银和农银国际担任联席保荐人。

中信建投证券的招股价介乎6.36港元至7.26港元，每手500股，入场费约3666.58港元。据招股书披露，中信建投证券筹集资金所得约35%将用于财富管理业务;约20%用于交易及机构客户服务业务;约20%用于投资管理业务;约15%用于海外业务;及约10%作为集团一般营运资金和其他一般企业用途。

业务优势明显 代销公募基金产品居行业第一

近年来，在市场交易活跃、产品创新不断涌现等有利条件的推动下，中国资本市场资产管理业务发展迅速，2013年至2015年，中国证券业受托客户资产管理业务净收入达275亿元人民币。截至2016年6月30日，中信建投证券代销公募基金产品数量达2,341个，行业排名居首;2015年录得3.7亿人民币代销金融产品净收入，行业排名第四;截至2016年6月30日，中信建投证券财富管理客户数约530万，其中中高端客户达15.2万;此外，凭借互联网营销手段，中信建投证券于短短六个月内，新增客户数达到约55万。

截至2016年6月30日，中信建投证券资产管理业务的资产管理规模提升至人民币7373亿元，根据中国证券业协会的数据，其产管理业务的资产管理规模行业排名第三;2016年前6个月财富管理业务的收入占比为43%，抵御二级市场周期性波动能力较强;主动管理规模行业排名第七。亮眼的业务数据为中信建投证券未来发展提供重要的内生动力。

多条业务线并行　贡献业绩增量

中国资本市场融资功能提升为中国证券业带来了重要发展机遇，大型证券公司将能够借助其在业务创新、客户群体、销售能力及人力资源方面的优势，获得中国资本市场融资功能提升所带来的裨益。截至2015年，中信建投证券融资融券业务余额达354亿元人民币，收入增长至47亿元人民币，年复合增长率高达90.1%，股票质押式回购业务余额达214亿元人民币;截至2016年6月30日，融资融券和股票质押式回购业务余额总和为477亿元人民币;完成退出的投资项目为4个，平均投资收益率达346.0%。

凭着多业务线巨大的协同效应，强劲的销售能力与差异化服务优势，中信建投证券未来可有效扩大客户基础，并带来更多稳定的收入，据德银报告显示，预计中信建投证券2017及2018年盈利将分别增14.7%及17.4%至60.91亿元人民币及71.52亿元人民币，业绩前景看俏。